对于第一种看涨期权组成方式而言，成本为+−对于第二种看跌期权组成方式而言，成本为+−由PCP可知，+exp(−(−))=++exp(−(−))=++exp(−(−))=+所以+−=+−，即用欧式看跌期权构造蝶式差价组合的成本等于用欧式看涨期权构造蝶式差价组合的成本